非法经营？USDT 犯罪分析

最近，我们在和币圈的一些朋友交流时，发现他们对USDT性质的认定与我国刑事司法实践中的不同。为规避这种倾向所带来的法律风险，本文将为读者梳理破坏理财秩序的犯罪合法权益和货币性质的延伸，分析犯罪分子参与USDT兑换业务的可能性。 .

外币在我国刑法中的地位

在部分币圈朋友看来，我国法律只保护人民币的法币价值，其他国家的法币不具备法币意义。基于这样的认识，锚定外币的虚拟货币自然不存在危害我国理财秩序的可能。不幸的是，我们国家的法律并非如此。

根据《最高人民法院关于审理假币案件适用法律若干问题的解释》第七条，“本解释所称‘货币’，是指可以流通或者兑换的人民币和外币。境内市场货币计价应以人民币计价，其他货币按事发时国家外汇管理局公布的外汇牌价折算成人民币。”

可见，我国在评价货币犯罪时，法币的认定范围涵盖了外币，这也造成了稳定币锚定外币的法律风险。

USDT性质分析·

USDT中文叫“泰达”。它是由 Tether 发行的数字货币。Tether 承诺 USDT 和美元可以 1:1 兑换，即 Tether 每次发行 USDT 币，其公司账户都会存入 1 作为担保，美元具有稳定兑换的特点。

但也正是因为这种稳定性，飒姐团队认为，与美元的一对一联系买卖比特币属于非法经营吗，让USDT具备了一定的法币和金融属性。就USDT的具体流通而言，USDT已被多家国外虚拟货币交易所作为结算货币，具有取代法币作为定价标准的客观表现。

在我国，个人每年兑换​​外汇的限额为5万美元，但个人可以通过在境外交易所兑换USDT来规避外汇管制，可能会违反理财秩序。

一般来说，USDT由非官方实体发行，具有法币的性质，也有虚拟货币可以替代法币的流通。

USDT兑换业务的刑事法律风险

基于以上讨论买卖比特币属于非法经营吗，飒姐团队认为，在中国境内从事USDT兑换业务，可能构成《中华人民共和国刑法》第225条规定的非法经营罪。

条三、第四项规定：“违反国家规定，有下列违法经营行为之一，扰乱市场秩序，情节严重的，处五次以下有期徒刑年或者拘役，并处或者只处违法所得，处一倍以上五倍以下罚款；情节特别严重的，处五年以上有期徒刑并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款，或者没收财产：（三)未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务，或者非法从事资金支付结算业务；（四)其他严重扰乱市场秩序的非法经营活动。”

如前所述，USDT具有法币性质，兑换业务往往与资金结算业务挂钩。上述底线条款很容易涵盖替代法定货币流通的可能性。飒姐的团队认为，USDT兑换业务的表现很容易与非法经营罪有关。这与列出的非法商业行为一致。

此外，以非法经营罪“违反国家规定”为前提，飒姐团队此前认为，侦查机关可能适用的“国家规定”是2017年发布的94号文。根据《最高人民法院关于准确理解和适用刑法“国家规定”有关问题的通知》，违反地方性法规和部门规章的行为，不视为“违反国家规定”。因此，我们认为这是USDT交易所业务罪过的关键。

然而，2020年10月23日公布的中国人民银行法修订意见稿第22条打破了这种犯罪思维：“任何单位和个人不得制作、销售代币票券和数字代币以替代市场上的人民币。” 结合全国人大常委会颁布的《中国人民银行法》，其效力水平已达到刑法“国家规定”的标准，USDT兑换业务属于帮助行为具有替代法币流通的可能，以此为依据构成非法经营罪的从业者“违反国家规定”的前提不再是问题。

USDT兑换业务的犯罪风险越来越明显，非法经营的路径越来越窄。在基本罪名争议较少的情况下，从业者如何保护自己成为最重要的事情。飒姐的团队建议谨慎行事，及时寻求专业帮助，以免金融家入狱。