一个期货人的故事：我被期货市场淘汰了……

这是一个真实的故事。故事的主人公带着一夜暴富的心态来到了这个市场，结果却是带着厄运回来了。因此，他认为期货市场有其自身的“潜规则”，而他在期货市场的亲身经历正是这种“潜规则”的真实写照。

究竟什么是期货市场？期货市场有所谓的“潜规则”吗？什么样的人才适合做期货？做期货应该用什么样的心态？这样的问题，看完这个故事，我们思考了很久很久。

期货市场有自己的经济功能，例如价格发现和风险对冲，但由于期货交易的高风险，交易者的心态在交易过程中至关重要，正如故事的主角所说：“期货是一个很神奇的东西，可以在它面前暴露你人性的弱点。”老期货交易员也说过，期货交易需要大智慧，交易是世界观，操作是方法论。

这原本是一个三万多字的故事。我们保留了故事的大纲，并将其浓缩成一个大空间。在编织的过程中，我们改了很多感叹号，也特意保留了一些。正如我们不赞成分析师在日常市场分析报告中大量使用感叹号一样，我们认为期货市场需要更多的理性。也许故事是感性的，但让感性回归感性，我们只交易理性。这是本文编辑过程中的一个细节。

第 1 部分：误入“时期”方式

我出生在一个农村家庭，从小就生活在贫困之中。我最大的愿望就是吃到白馒头，穿上新衣服。但我的父母是诚实的农民。他们整天辛勤工作，勉强维持我们的基本生活。所以追求财富成了我最大的梦想。

我从小就有出色的学习成绩。大学毕业后，我被分配到一家机构工作。最初的几年，工作还算不错，逐渐被分配到重要的岗位上。但是，因为我所谓的狂妄自大，单位多次升职，都轮不到我。渐渐地，我对自己在经纪公司的未来失去信心，开始思考下班后如何另谋出路。

2001 年，我涉足股票并幻想成为百万富翁。那个时候，我周末都泡在股票书上，研究烛台理论、波浪理论、布林带等等。

学习了一些理论知识后，信心大增，我鼓励老婆把家里的5万元全部投资到股市。但经过“真枪实弹”的洗礼，2001年10月我逃离股市时，我投资的5万只剩下2万多一点。股票发家致富的梦想破灭了。

12月，交易部李经理告诉我，他发现了一个新的交易渠道，叫做期货，可以当日买卖。主要经营大豆、小麦等粮食品种。非常适合我这种喜欢玩短线操作的人。让我试试。

当时我对期货没有概念，只是出于好奇去了交易部，大概了解了一些关于期货的知识，顺便开了个期货交易账户。我会永远记得这一天——2001 年 12 月 12 日，因为从这一天开始我的噩梦就开始了……

第二部分：下地狱

我开了一个10万元的模拟交易账户。在我买了几批天然橡胶之后，我就不在乎了。过了几天，突然想起这件事，打开账户看了看，发现赚了几十块钱。万。我的心顿时一动，心想如果是真货，岂不是赚大了？第二天我把股市里剩下的2万元全部存入期货账户。

我的第一笔交易是买了10手大豆，不到半小时就赚了2000元。然后我平仓卖出，获利10%。好开心，毕竟这是我在期货中得到的“第一桶金”！

谁能想到次日大豆高开几十点，开盘已逼近涨停。我一再后悔前一天卖得太早，所以在涨停前赶着补仓。然而，不到一个小时后，情况突然发生了变化，大豆价格暴跌，一转眼就从涨了几十点涨到了极限。我吓坏了，连忙平仓，反手做空。更让我吃惊的是，收盘前15分钟，大豆再次从涨停拉升，空单接近40点。

第二天，大豆高开40多点，我被强平，账户里只剩下6000多块钱。不到两天，我的资金损失了70%！这次交易的失败让我初步意识到了期货的风险。从那以后，这笔交易一直无济于事。到2002年4月，我的账户资金只有3000多元。

这个时候，正好赶上我女儿的出生，我把剩下的钱都拿出来了。女儿满月的宴会礼金还剩将近两万，我又开始暴动了。巧合的是，老婆让我把钱存到银行，给了我用钱的好机会。

为了不让老婆发现我用了20000元，我想了一个卡一折的存款方式——把钱存入存折，然后用卡取款。当我把存折递给老婆的时候，里面居然没有钱！

5月8日凌晨，我向单位领导请了假，于是赶紧赶到交易部，尽快完成了交接手续，跑到屏幕前开始新的交易。这次又买了满满的黄豆，住了一夜。

第二天，大豆跳空，一路下跌！我开始动摇，双手合拢。

第三天，大豆继续下跌，我彻底绝望了。我关闭了所有多头并打开了空头。但市场故意不利于我。我做空后，大豆止跌，在低位徘徊了一天后，开始快速上涨。空单亏损100多点后，又被迫减仓！

我后悔了！盘点一下账户里的资金，我还有8000多元。我做了一个绝望的赌注，并在 2,450 个满仓位开了一个多头订单。为了不受盘中震荡的干扰，干脆关掉电脑，离开了交易部。

我三天没去市场。第四天一大早，接到李经理的电话，说我的黄豆保证金不足，必须平仓！在我买了大豆后的三天里，大豆继续下跌了大约 80 点。我又错了！

平仓后，我的账户里还有4000多元。今晚，我喝醉了……

有一天我一个人走在街上，看到一个卖西瓜的老人和买瓜的人讨价还价。我无奈的笑了笑，想着自己有时为了几毛钱卖菜，却在期货市场“花大价钱”！我突然想起了我的父母。有段时间沉迷期货市场，很久没有回老家看父母了。

我从账户里取了1000元，买了一些东西，坐上回老家的公交车。

我的家乡在城里，离我住的县城大约 40 分钟路程。一进家门，看到父母，我差点泪流满面。我发现我的父母又变老了。他们舍不得吃穿，省下来的钱还不够我在股市期货市场上输一滴！

吃饭的时候，隔壁的阿姨听说我回来了，来看我了。姑姑家做生意，条件不错。突然有了向她借钱的念头……

踏上回县城的公交车，我带着姑姑给我的10万元存折！

到8月5日，由于天然橡胶的持续上涨，价格已经远离均线。我认为做空天然橡胶应该没有错。 8月6日，天骄开盘后继续冲高，最高达到11695点。之后，它变得虚弱并开始下降。 9月份我在11650附近留了15手天胶，账户里还有近2万元的储备。天胶一如预期开始下跌，收报11475点。我算了一下，浮动利润一万多块。我很兴奋，只要再下降几百点，我之前的所有损失都会回来！

第二天，我直接去了交易部。天骄开盘后迅速回落，最低点在11420附近！为了不被盘中的变化打扰，我关掉电脑出去玩了三盘棋。当我回来打开交易界面时，我傻眼了。大盘直升，几乎逼近涨停！我的脑袋嗡嗡作响，我的大脑一片空白！天骄当日收于涨停11925！

第三天，天骄开盘后继续冲上去。我心狠手辣，再坚持一天！

8月11日，天骄再次高涨！我几乎绝望了！

半小时后期货平仓和反手再买入区别，李经理找到我，让我立即平仓。我绝望地关闭了5个地段。我鼓励自己，要有耐心，坚持到底，说不定会有转机！

8月12日凌晨，我接到单位领导的电话，说要去下乡。临走前，我给交易部打了电话，让李经理帮我看盘子。

9点02分，李经理打来电话告诉我，天胶开盘12650，正在上涨！我完全绝望了，告诉他马上平仓。由于快速上涨，他在12720附近帮助我关闭了它！此时账户里只剩下三万多块钱了！

黎明的第三部分

连续的失败让我真正体会到了期货市场的残酷无情！到目前为止，我在期货市场上损失了14万多元。对于月收入不足1500元的人来说，心理压力可想而知！

从那以后，无论盈亏，我都会在收盘前平仓，但频繁交易也是大忌！到九月底，我的资金还不到一万元！

国庆快到了，向姑姑借的10万元就要到期了。我该怎么办？

回家前几天，我和公公一起喝酒，我告诉他我想和朋友合伙做建材生意，我还缺10万元。

我通常是一个从不在他们心里说谎的好孩子，他们相信我所说的一切。

第二天，岳父给了我一本存折，嘱咐我小心点，和老婆商量。当我接过钱时，我的眼泪差点掉下来。我感到感激和内疚。我知道我在欺骗他们！他们是我身边最相信我、最爱我的人！

回到家后，我把钱还给了阿姨。不管怎样，眼前的困难终于过去了。

一转眼，十一长假过去了，市场又开市了。账户里只剩8000元买了小麦401。此后，小麦一路取得长足进步。不到三天，我的资金变成了15000元，我又燃起了希望！

之后，我在2900附近吃掉了6手黄豆401。幸运的是，我抓住了三个涨停，平仓后我的资金突破了40,000关口！

接下来，我锁定了铝品种。当年铝价每天收盘走低，次日高开低走。所以我每天收盘时买入，第二天开盘时卖出。三周后，我的资金接近 90,000。

这些天，我一直生活在兴奋之中。未来给我带来了巨大的痛苦和难以想象的快乐！

此时，我感觉自己像个交易大师，自信心极度膨胀。有朋友看到我的情况，告诫我：大胜后，必有大亏，你要小心！我对此嗤之以鼻，并威胁要成为第二个江恩！

接下来的 10 批天然橡胶成为我的“神奇中风”。我在第三个涨停附近平仓，账户资金突破20万。

有了20万元，当我的月薪不到1500元时，我逐渐失去了理智。这时，灾难也在悄悄地向我袭来！

我已经养成了追涨追跌和交易的习惯。有一次，盘中期铜大跌，我在300点附近做空，追了进去。早上收盘的时候，离止损还有50点左右，身边几个朋友来了祝贺我。我也想通了，这笔交易肯定会让账户资金突破30万大关！

下午开盘后不久，铜价跌至极限。但在2点40分，止损打开，价格迅速反弹。到市场收盘时，它已经从止损回撤了 400 点，我损失了 100 点。但我没有平仓。

晚上，美联储主席葛老发表讲话。美国整体经济正在改善，外国资金已介入购买更多金属。

次日，沪铜收涨停板。满仓交易一夜之间让我的资金减少近7万元！

那天晚上，我一个人喝酒，在街上游荡。我经过一个卖书的路边摊。我看着书商们，心中充满了羡慕。他们虽然赚的少，但不会受我一夜损失7万元的噩梦！

我很晚才回家，我的妻子和孩子都睡得很熟。看着妈妈们熟睡时的甜蜜，我终于控制不住自己流下了眼泪！

我赶紧回到自己的房间期货平仓和反手再买入区别，把头埋在被子里，泪流满面。迷迷糊糊睡着了，梦里梦见了老妈……

第四部分：接近死亡

我的信心被这笔交易打破了。再加上单位领导对我这一年的工作不满意，我的心态开始变得急躁。为了快速翻书，我白天频繁操作短线重仓，几乎每天都做隔夜仓。

结果可想而知。不到一个月，我的资金缩水到了不到8万元。

后来转行到交易部，认识了几个经常来交易部打牌的朋友。有一次，他们坐在我旁边，看着我进行交易。不到半小时，我就赚了几千美元，这对他们来说是非常令人兴奋的。

为了更快收回资金，我再次锁定沪铜品种。沪铜风险大，利润大。我追涨追跌，补仓，最后一次，我满铜，结果外盘铜涨得厉害，差点进了一个巨仓。最终资金不足两万元。

我的信心彻底崩溃了！最终不堪重负，暂时退出市场。

我该如何向我的妻子解释这一点？怎么跟父母解释？怎么跟亲戚解释？

这个时候，我就有了自杀的念头！

一天晚上，我喝了太多酒走在街上。当我经过一个垃圾站时，我看到乞丐在垃圾桶里找东西。我说了我真羡慕他们的话。他们虽然身无分文，但没有我那么负债累累。亏了近20万元，我要20年才能还清！

我慢慢走到河边的一座桥前，坐在栏杆上，想从桥上跳下来。跳下之后，所有的烦恼都烟消云散了！

这时，一辆摩托车开来，一对夫妇（或许）坐在车里，妻子抱着一个孩子。我突然一惊，想起了我回家的女儿，她在等我回家给她讲故事！如果我就这样死去，他们会对他们做什么？有可能让孩子这么早就失去父亲吗？

我拼命往屋里跑，当我穿过一片草地时，脚下一个踉跄跌倒在地，头埋在草地上哭泣……

第 5 部分客户财务管理

国庆过后，朋友打电话约我去，说想和我商量。

我来到交易部，包括我朋友在内的四个人在等我。事实上，我认识所有这些人，只是上面提到的几个看过我交易的人。我的朋友告诉我，他们三个想让我为他们做这件事！

我马上问他们怎么想的，他们的意思很清楚。他们提供了资金，但他们没有冒险。我拿走了 60% 的利润。我问他们打算投资多少钱，他们说有两个账户，每个账户6万元，一个是两个人合伙，另一个是一个人。

回到家后，我想了又想。虽然这种合作方式风险很大，但我可以筹集到12万的资金。感谢上帝再给我一次翻书的机会！

后来才知道，当时我在期货圈里很有名气，就算我丢了位置，还是有很多人相信我的能力。现在回想起来真是可笑！

并将我用于财务管理操作的两个账户命名为账户 A 和账户 B。账户 A 的合作者在信用合作社工作。我猜她用她从头寸中赚来的资金做期货；账户 B 的合作者是两个商人。以前生意不错，后来生意不好，在家闲着，每人出资3万元。

账户A只盈利一次，之后就一直亏损，没有回报。

账户B的操作比较顺利。不到三天，账户里的资金就达到了8.10,000。后来B账户赚了几笔，我一共收到了3.50,000分红。但在上一次分红后，一次铜交易失败，与A账户同样的命运，走上了一条不归路！

随着“五一”的临近，我决定陪老婆去上海一趟。

在我离开之前，我在两个账户中都下了一大笔天然橡胶订单。

但在我离开的第二天，天然橡胶开始下降，我的朋友打电话通知我追加保证金！我告诉他等一天，如果第二天掉了就关闭列表！

次日，天胶继续下跌近200点。没办法，只好让期货公司结单。这次平仓对我的伤害很大。 A、B两个账户的资金加起来不到3万元！我分红的3万元也记入了我的账户，我的账户和A账户同步操作，难逃暴风雨的命运！

有段时间我几乎每天都喝醉了！我很少在半夜12点之前回家，而且我经常在晚上向上帝忏悔！原本一个完整幸福的家庭，被我打得支离破碎！

我为我的妻子感到羞耻，她没有意识到幸福家庭背后即将发生的危机！

那段时间我对她很好，而且我的投篮也比较大方。或许是想弥补心中的愧疚……

当时我的女儿 2 岁多，已经能读懂我的脸了。看着她在客厅里跑来跑去，我热泪盈眶！女儿跑过来问我：爸爸，你怎么哭了？

我把她抱在怀里，对她说：“爸爸看到你哭了好开心！”

我经常一个人坐在阳台上发呆，反省自己。

你傻吗？从小学到大学，我的成绩一直名列前茅！

我学习的技术不够吗？我已经阅读了 100 多本关于技术分析和交易概念的书籍！

是因为我没有受过足够的训练吗？这两年，你受过多少打击？

期货交易能成功吗？要想在未来取得成功，必须具备哪些要素？

我思考了这些问题......

转眼间，2005年9月，有一天，公公来到我家，问我所谓的“生意”现在怎么样了。我硬着头皮说一切顺利！他告诉我在“十月”之后使用这笔钱，如果方便的话，先提取一些资金，他会先使用。

几天后，B户口的两个人也打来电话，说合同期快到了，准备把钱投资到其他领域，我来准备资金吧！

我一下子慌了，哪里可以给他们钱？

此时，另一个“机会”出现了。因为我老婆在单位做收费工作，每天的钱都是当天存到卡里的，每次都有1万多元。但那段时间，不知什么原因，她不愿意去银行存钱，让我代她存，这给了我挪用公款的机会。

我每天早上把钱存入我的账户，在市场收盘前15分钟取款，然后存入我妻子的卡！

也许是因为挪用妻子公款比较小心，这次手术成功率很高。我从周一开始做，到周五，我的资金从7000元涨到了50000多元，一周盈利超过7倍！但后来妻子自己去银行存款，这种操作模式就结束了。

那段时间我生活在巨大的压力下，我必须在短时间内赢得足够的钱来还清那些迫在眉睫的债务！否则，一切谎言都会被揭穿！

我只需要赌博！

10 月 17 日，我隔夜留下一个空铜订单。晚上看市场到凌晨2:00，外围金属大涨。我知道我彻底完了！那天晚上，我彻夜未眠……

我没有继续战斗的勇气，脑海中闪过两个字——逃！

第二天早上，我给上班的妻子写了一封长信，告诉她所有的事实，并请求她的原谅。

我无法想象她看到这封信时会是什么样子？无法想象知道这一切的家人会是什么样子？我无法想象...

市场于上午 9:00 开盘。不出所料，沪铜大幅上涨。平仓后，我的账户里只有2.30000元。

我回到家，把信放在床头，给老婆留了5000元。依依不舍的仔细打量着屋子的每一个角落，想起当年一家人在一起的幸福时光，心如刀割！拍了几张老婆、女儿和我们一家三口的照片，痛苦的离家出走，踏上了去北京的火车。

到北京后，我没有亲人，就找了一家地下旅馆住了下来。我想了很久，但还是得跟父母说。我给父母打了电话，一听到妈妈的声音，我就泪流满面，把事情的经过告诉了妈妈。我的父母可能在流泪，但我的母亲表现得很平静。在电话里，她对我说：只要你没事，我们就没事，别放过。你很年轻，只有30岁，你有能力从头再来。记住，你永远是我们的骄傲！

当我听到这个时，我无法控制它。我哭了，我妈妈听到我哭了，就在那边哭。

三天后，我在我住的地方附近找到了一家网吧，拿到了一张月卡。除了期货，我别无选择。我身上还有将近两万元。这就是我的全部希望……

几天后，我的朋友在网上告诉我，我的妻子在我家几次之后看起来很憔悴。听到这话，我心里很是着急，想了半天，才和老婆通了电话。老婆接到我电话哭得很厉害，求我不要离开她，让我回家，让我和她保持联系。

我告诉她我在北京，并答应与她保持联系，但我告诉她我不会回家，我会考虑等我完成后回去。

以后的日子，我一直在网吧做期货。

我曾经做空豆粕，第二天市场大涨。我的空头订单损失了 40 多点。加上之前的亏损，我的本金只有14000左右。

这次豆粕交易的失败打破了我的心理防线！因为我不能再输了，我输不起，再输，我就活不下去了！

我曾在单位从事工程技术工作，是单位业务的骨干。所以，我想知道我能不能在北京找到一份工作。

我开始在网上发布我的工作简历，并在各种报纸上寻找招聘信息。但我对结果感到失望。我联系的大多数联系人都是保险公司或招聘人员和销售人员。半个月过去了，工作还是没有结果。

终于有一天，我控制不住自己，跑到网吧，又坐在电脑旁边。

为了限制自己交易，我之前已经把期货账户里的资金全部转了出去，所以我必须把资金转回期货账户。但是发生了意外。当我输入密码转账时，系统提示我密码错误。连续多次输入错误密码后，系统冻结了我的银行卡。我急忙打电话问有没有其他办法把钱拿出来，得到的答复很失望。更让我害怕的是，此时我身上只有不到100元现金。拿不到钱，下辈子就麻烦了，彻底傻眼了！

三天没出门，没吃东西，也不觉得饿，就躺在床上。

第三天晚上，我一个人在花园里，望着天上的星星，忍不住流下了眼泪。上帝逼我回家，这两个月我除了亏了几千块，一事无成！

第六章交易者

坐了一天的车，晚上10点，我回到了一个既熟悉又陌生的城市，又回到了我住的那个太熟悉的街区。

我下了计程车，正往走廊走去，突然看到前面有两个人影，我的妻子和我的女儿。他们还没睡，等我这么晚了。

我的心好痛。老婆接过我的行李，我抱起女儿，拼命地亲了亲她的脸。女儿看到我就哭了，问我要去哪里。她想我了，问我是不是不要她了……

一进屋，老婆就放下行李，抱住我，泪流满面。在这段时间里，我能感受到她的精神和心理压力。我捧着她的脸，觉得她憔悴了许多。我不知道该对她说什么！

几天后，期货公司经理给我打电话，说有机构通过他找期货交易员。他首先想到了我，问我有没有兴趣。

成为一名机构交易员一直是我的梦想。因为期货公司在省城，所以我是晚上出发，一大早就到的！

经理带我去了黄金地段的别墅式庭院。他在感叹，在这个地方有这样的别墅应该是多么的强大！

我们到的时候，老板刚到。不敢相信老板竟然是个年轻漂亮的少妇。

交流后，老板表示对我很满意！答应让我成为一名交易员。

由于这家机构正在做准备工作，我不得不在家等待，但我很兴奋，感觉又是一次机会！

2006年3月下旬，我终于接到电话，要我向公司汇报（以后的公司指我交易的代理机构）。

我太兴奋了，准备出发了。

到了公司，老板首先和我们招的三个交易员开了个会，跟我们说了公司的规章制度和工资。操作模式为：只限日内交易，不允许过夜仓，风险控制在10%以内，亏损超过10%后可随时终止合作合约。试用期月底薪800元，然后按利润或手续费提成！每人经营资本10万。

When I heard that the operating capital was only 100,000, I felt a lot of coldness, and the treatment was too low. But considering that there is a profit commission, I have nothing to say! The three of us signed a cooperation agreement with the company.

On April 1st, our three traders officially started trading. Since the amount of funds is relatively small, and intraday trading cannot be kept overnight, it is very awkward to operate. On the one hand, it requires a handling fee, and on the other hand, there is a 10% risk control. If you only open 30% of the positions, the daily fee is very low; if you trade heavily, it is difficult to control 10% of the risk.

In early April of 2006, natural rubber was around 20,000 points. I chose the strategy of short-term intraday long-term natural rubber, but the intraday natural rubber oscillated very strongly, and sometimes it rose well and suddenly dived. I usually choose The opening position is about 6 lots, but a normal intraday change of 100 to 200 points can make my capital loss close to 10,000 yuan. After a few days of operation, I have lost nearly 7,000 yuan, and I am under great psychological pressure!

The other two traders with me were in a similar situation to me, and their operations were not very good, and their funds were shrinking rapidly.

More than half a month later, my account funds have been hovering between 90,000 and 9.50,000.

I'm very unhappy with this mode of operation, so my shots are getting heavier. Finally one day, my account funds fell below 90,000. I am very frustrated because I have reached the bottom line of risk control.

After the close, I approached my boss and offered to resign.

My trader's job ended so quickly.

Chapter Seven: Resurrection

The failure of this trade completely destroyed my confidence in futures.

I carefully analyzed my entire trading process and trading rules. It is normal to fail, but it is not normal to fail, because my own rules of the game have violated the laws of the market and the unspoken rules of futures!

I carefully recalled the entire operation experience since I entered the futures market. I have many taboos such as frequent trading of full positions, chasing up and down, and excessive gambling. How can I not fail?

In the past, I have been working on forecasting and analyzing the market, and later evolved into tracking the market. Later, I focused on mentality research and strategy research, but I still failed!

I reluctantly accepted the fact that I had been eliminated from the futures market and the last chance had slipped away from me. In order to survive, I asked a friend to get a job in an engineering investment consulting company, with a monthly salary of 5,000 yuan. Later, with the help of relatives, friends and classmates, I basically repaid the debt.

Slowly, my mind moved away from futures. I often pondered my past experience alone, what caused my failure in futures?期货到底是什么？

I used to think I understood futures very well, but now I don't.

Futures are a very magical thing, it can expose your human weakness in front of it! It can make people gradually become blindly confident, conceited, excessively publicized and exaggerated.

After more than half a year, I gradually became calmer and slowly returned to a normal mentality. Now jumping out and looking back, there are still many futures people who are repeating my old path.

But they may not be as lucky as I am now. I have the best wife in the world who has always supported me silently behind my back, silently loved me, and never left me even when I was the most difficult.

They may not be as lucky as me, because when I was the most difficult, my relatives and friends selflessly helped me and helped me through the difficulties.

They may not be as lucky as me. I am currently working in a job that looks good to others, earning about 70,000 a year.

They may not be as lucky as me, I crawled out of the grave that had been dug in time and came back to life!

Futures are a kind of life, it has its reason for its existence, and it has its "unspoken rules" for its existence.

When you move away from futures, you see futures more clearly.

In the one year from last year to this year, I only made two transactions, and these two transactions brought me nearly 130% profit, and my operating philosophy has also undergone a fundamental change.

Now, some friends may ask, what are the "hidden rules" of futures?

This question, which I actually answered, has been in my entire experience!