互联网外汇融资的三大风险：高杠杆、传销、资质不明

混合型外汇理财市场有望迎来新一轮监管。日前，中国互联网金融协会（以下简称“协会”）发布风险提示称，目前从事外汇、贵金属等杠杆交易的网络平台是非法设立的。北京商报记者调查发现，大部分互联网外汇融资平台资质不明确，承诺高回报、高杠杆，甚至涉嫌传销。专家认为，投资者应选择在国内正规金融市场进行交易，以免上当受骗。

百倍杠杆放大交易风险

北京商报记者注意到，打着“涨跌赚钱、有老师指导、24小时T+0交易”旗号推荐投资者进行外汇交易的宣传在网上随处可见，而许多投资者参与了之后的巨额亏损。协会澄清，目前从事外汇、贵金属等杠杆交易的网络平台（包括跨境）在我国没有设立的法律依据，金融监管部门也从未批准过。双方的权益不受法律保护。

据了解，部分外汇理财平台对外宣称“资金安全，唯利不亏”，部分平台业务人员甚至在线下宣传时承诺高额回报。此外，外汇交易平台的杠杆率高达数百倍，风险极高。分析人士表示，这些平台不仅违反了我国相关法律法规，而且在交易过程中处于“黑箱”状态，侵蚀客户资金。

国家互联网金融安全技术专家委员会近日发布的《关于对近期“互联网外汇理财”平台进行检查的公告（以下简称《公告》）指出，外汇理财平台JJPTR有一个由穷到富的计划，承诺每月获得投资Richway，另一个外汇理财平台，承诺“每月利润30%，每10天自动提现，无需人工申请，本金可随时提现， 7个工作日后到账”。

北京商报记者登录多家外汇理财平台发现，多家外汇平台杠杆率超过400倍，另一家OCTO平台杠杆率可达500倍。平台表示，由于这种情况，OCTO保证金要求属于最灵活的要求。

资深金融分析师肖磊表示，目前监管警惕应该是外汇保证金交易。大陆此类交易多，杠杆大，用户资金安全无法保证。

北京讯振律师事务所律师王德义表示，互联网电子外汇交易在我国历史悠久，自改革开放以来一直存在。这是一个非常大的交易市场。投资者的开户和交易通常在网上进行，几乎没有书面协议。这些电子盘的部分经销商陈列在香港、英国等海外地区，并在中国设有代理机构。事实上，他们背后的大多数运营商都是“假老外”。

“目前，电子交易有两种形式：内部交易和外部交易。交易标的为人民币对某一外币的汇率，汇率实时波动，会反映市场K线；交易为保证金交易，目前市场上的外汇汇率为电子交易的最高倍数可能达到500倍杠杆，风险极大。此外，交易资金通过第三方支付平台或私人账户进出，没有任何资金托管、托管和监管。”王德义又说。

开发线下模式涉嫌传销

除了杠杆交易中国只有三家正规期货，北京商报记者了解到，部分外汇平台以“互助财富”的名义线下发展，并以阶梯式返利的形式不断吸引新的投资者加入。分析人士表示，这种模式涉嫌传销。 .

正如《公告》所指出的，外汇平台Volcker自称是英国百年金融公司，受FCA监管，确保客户本金安全中国只有三家正规期货，投资者可以获得最低月收益和三分红。玩家可以通过开发下线获得佣金，一般10层下线可以获得一定比例的分红。

一位外汇分析师表示，第一批在这类公司存款的人素质很高。基本上，这些人在发展的时候可以赚钱，而以后的人就得额外存钱，比如1000美元，5000美元，10000美元之类的。之后，公司会以投资额度有限、特许期已满为由推卸责任。最后连本金都拿不回来。

“目前还存在一些以外汇融资为名的非法集资，这是比较有害的，如果潜入线下推广，可能会引起很多大叔大妈的参与。”肖雷表示，互联网外汇融资目前非常敏感，这方面还没有放开。即使是拥有外汇牌照的金融公司也很难开展相关的理财业务。目前，与外汇有关的财富管理基本上是由银行和专项基金来完成的。

未知的监管资质难以核实

另外，由于中国对互联网外汇融资没有明确的监管，只能选择部分境外受监管的平台进行投资。选择好的平台，投资者需要确认平台的资质和安全，测试交易平台的稳定性，比较交易成本。

据了解，目前唯一严格的国际法规是金融行为监管局 (FCA)、全国期货协会 (NFA) 和澳大利亚证券和投资委员会 (ASIC)。

一些外汇理财平台为了取信于投资者，声称自己受权威机构监管，或声称有授权，实为虚假宣传。北京商报记者注意到一鼎国际集团平台，获悉该平台声称受英国FCA监管，灵活的外汇杠杆可达400倍。经调查发现，FCA对该平台没有监管。此外，上面提到的一个名为 OCTO 的平台也声称受到英国 FCA 的监管。北京商报记者查询获悉，FCA确实授权了公司提供的监管号，但网址不一致，FCA未批准零售外汇业务。同理，外汇理财平台ARDEN官网自称受FCA监管，但查不到其提供的监管号。

上述外汇分析人士指出，目前我国还没有公开的外汇交易，监管相对滞后。因此，想要炒外汇，只能选择一些国外受监管的平台进行投资。不要相信受新西兰、英属维尔京群岛、印度尼西亚、柬埔寨、塞浦路斯、开曼群岛等国家监管的外汇平台。这些国家虽然对外汇保证金交易有规定，但监管程度与美国、英国不相上下。弱很多，监管没用，资金安全也不一定能保证。

中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英指出，对于投资者而言，参与我国受监管的金融市场交易，必须到国家持牌交易所开办的金融业务交易。银行。王红英指出，目前全国只有期货、证券、贵金属等8家交易所。即4个期货交易所，3个证券交易所，1个现货黄金交易所。另外，现在各家银行都开通了外汇、期货、期权等投资渠道，比如纸黄金，一些大型银行，比如工商银行，也开通了一些商品交易。

肖雷提醒，外汇理财要谨慎。他指出，目前人民币汇率本身比较稳定，利率也比较高。外币利率水平非常低。如果汇率不波动，回报可能比单纯持有人民币还低，外汇风险很多。当国外金融账户出现问题时，国内金融账户问题很难解决。建议通过正规渠道参与外汇投资。

北京商报记者刘双霞张驰/文贾从聪/卡通